LMNP neuf : fiscalité, amortissements et TVA

Le LMNP dans le neuf peut présenter des frais d'acquisition inférieurs à l'ancien. Au régime réel, l'amortissement peut réduire le résultat imposable, sans garantir une durée standard sans impôt.

Sources officielles

• Amortissement par composants — BOFiP
• Limitation de l'amortissement — article 39 C du CGI
• TVA et prestations parahôtelières — BOFiP
• Déclaration de début d'activité LMNP — impots.gouv.fr

Pourquoi le neuf écrase l'ancien sur le plan comptable

Acheter sur plan (VEFA) ou un bien neuf achevé modifie radicalement ton point de départ financier. L'avantage fiscal se joue sur trois tableaux : les frais d'acquisition, l'absence de travaux de rénovation énergétique et, sous conditions, la TVA.

La loi Climat et Résilience interdit progressivement la location des passoires thermiques (DPE G en 2025, F en 2028, E en 2034). Avec un bien neuf (norme RE 2020), tu obtiens un DPE A ou B. Tu sécurises tes revenus locatifs sur le long terme sans injecter des dizaines de milliers d'euros en isolation.

Voici la différence frontale entre un achat LMNP dans le neuf et dans l'ancien :

L'amortissement par composants

L'article 39-1 du Code Général des Impôts (CGI) autorise la déduction de l'amortissement du bien de tes recettes locatives. C'est une charge fictive : tu ne décaisse rien, mais ton bénéfice imposable baisse.

Dans le neuf, la base amortissable est maximale car la valeur du bâti est à son apogée.

L'administration fiscale exige de ventiler le prix d'achat par "composants", car un toit ne s'use pas à la même vitesse que la peinture. Le terrain, lui, ne s'amortit jamais (il représente généralement 15 à 20 % du prix total).

Exemple chiffré d'un investissement LMNP neuf

Tu achètes un appartement neuf à 200 000 € (frais de notaire inclus) que tu loues 9 600 € par an (800 €/mois). Tu retires 20 % pour le terrain. Ta base amortissable est de 160 000 €.

Voici comment ton comptable (ou ton logiciel) ventile les amortissements annuels :

• Gros œuvre (50 %) : 80 000 € sur 50 ans = 1 600 € / an
• Toiture (10 %) : 16 000 € sur 25 ans = 640 € / an
• Électricité/Plomberie (15 %) : 24 000 € sur 15 ans = 1 600 € / an
• Agencement intérieur (25 %) : 40 000 € sur 10 ans = 4 000 € / an
• Mobilier (facturé à part) : 8 000 € sur 5 ans = 1 600 € / an

Total de tes amortissements annuels : 9 440 €.

À cela, tu ajoutes tes charges réelles (intérêts d'emprunt, assurance PNO, taxe foncière, charges de copropriété) qui s'élèvent à 3 000 € par an.

Avant plafonnement, ce calcul simplifié donne 9 600 € − 3 000 € − 9 440 € = −2 840 €. Fiscalement, l'article 39 C empêche toutefois l'amortissement de créer ou d'aggraver un déficit : la part déductible est limitée et le surplus est suivi pour les exercices ultérieurs.

Gérer les intérêts intercalaires en VEFA

Quand tu achètes en VEFA, tu débloques les fonds de ton prêt immobilier au fur et à mesure de la construction. Tu paies des intérêts (les intérêts intercalaires) et l'assurance emprunteur pendant 12 à 24 mois, sans percevoir le moindre loyer.

Le traitement des intérêts intercalaires et frais antérieurs dépend de leur nature et de la situation comptable. La formalité LMNP retient le premier jour de location : elle ne doit pas être antidatée à la signature chez le notaire pour rendre des dépenses déductibles.

La récupération de la TVA (20 %) : attention au piège

L'argument commercial numéro un des promoteurs pour le LMNP neuf est la récupération de la TVA. Un bien affiché à 240 000 € TTC te revient à 200 000 € HT.

L'article 261 D, 4° du CGI fixe une règle stricte : pour récupérer cette TVA, tu dois investir dans une résidence de services (étudiante, senior, affaires, tourisme) gérée par un exploitant professionnel via un bail commercial. L'exploitant doit fournir au moins 3 des 4 services parahôteliers suivants :

1. Le petit-déjeuner
2. Le nettoyage régulier des locaux
3. La fourniture du linge de maison
4. La réception de la clientèle

Le piège se referme si tu revends le bien ou si tu casses le bail commercial avant 20 ans. La TVA t'est acquise par vingtièmes. Si tu arrêtes au bout de 8 ans, tu devras rembourser aux impôts les 12/20èmes de la TVA initiale.

Si tu achètes un appartement neuf "classique" (hors résidence de services) pour le louer meublé toi-même, tu paies le prix TTC. Aucune récupération de TVA n'est possible.

Micro-BIC ou Régime Réel Simplifié ?

L'administration fiscale te place par défaut au régime micro-BIC si tes revenus locatifs annuels sont inférieurs à 77 700 €. Le micro-BIC applique un abattement forfaitaire de 50 %. Sur 10 000 € de loyers, tu es imposé sur 5 000 €.

Compare le micro-BIC et le régime réel à partir des recettes, charges et amortissements admis. Le réel implique de produire une liasse fiscale annuelle.

Un expert-comptable facture cette prestation entre 400 et 600 € par an. Si tu veux optimiser ta rentabilité, LMNP Facile génère ta déclaration complète en 10 minutes pour 49 €. Le logiciel calcule tes amortissements par composants et produit les PDF 2031/2033 avec le guide EFI.

Les démarches administratives du LMNP Neuf

Pour exister fiscalement et activer tes amortissements, tu dois suivre un calendrier précis :

1. Obtenir ton SIRET : déclare l'activité sur le guichet unique dans les 15 jours suivant le premier jour de location.
2. Lever l'option pour le régime réel : Si tu étais en micro-BIC, tu dois envoyer un courrier de levée d'option à ton Service des Impôts des Entreprises (SIE) avant le mois de mai de l'année de ta déclaration.
3. Gérer la CFE (Cotisation Foncière des Entreprises) : Le LMNP est une activité commerciale. Tu es assujetti à la CFE. Tu es exonéré l'année de la création de ton activité. Tu dois impérativement renvoyer le formulaire 1447-C avant le 31 décembre de ta première année d'exercice pour bénéficier des exonérations liées au neuf.

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